Release: 5072-05
For Release: April 27, 2005

CALIFORNIA FEDERAL COURT ORDERS CITY TRUST AND INVESTMENT CO. LTD. OF TOKYO, JAPAN, TO PAY MORE THAN $11 MILLION IN FOREIGN CURRENCY SCAM

Federal Court Orders Defendant to Pay Civil Penalty and Repay Defrauded Customers

WASHINGTON, D.C. – The United States Commodity Futures Trading Commission (CFTC) announced today that on April 19, 2005, Judge A. Howard Matz of the United States District Court for the Central District of California issued a default order requiring defendant City Trust and Investment Co. Ltd. (CTI) of Tokyo, Japan, to repay defrauded customers more than $3.2 million, and to pay a civil monetary penalty of $8.2 million, in connection with a foreign currency (forex) scam operated by CTI and Emerald Worldwide Holdings, Inc. (Emerald).

The order stems from an amended complaint filed by the CFTC on May 10, 2004, alleging that defendants CTI and Emerald Worldwide Holdings, Inc. (Emerald) operated together in fraudulently soliciting customers in Japan and China to invest more than $5 million to trade illegal off-exchange foreign currency futures contracts in the United States (see CFTC News Release 4929-04, May 21, 2004). Specifically, the CFTC’s amended complaint alleged that Emerald’s promotional materials, which were disseminated by employees of CTI, contained false statements regarding Emerald’s registration status and affiliation with entities that were legitimately registered with the CFTC. The complaint also alleged that, rather than trade the customers’ funds as promised, Emerald and CTI transferred the funds to various bank accounts in the United States, Japan, China, and Hong Kong in the names of Emerald, CTI, and others.

“As the world shrinks, international foreign currency fraud is one area where we have focused our attention and resources. Moving money or soliciting transactions across boarders will not deter our prosecutors from finding those that commit fraud. The outcome of this case is a perfect example of our international enforcement capability and the cooperative relationship we have with foreign regulators,” said Gregory Mocek, Director of the Commission’s Division of Enforcement.

The order also enjoins CTI from further violations of the U.S. commodity laws and permanently prohibits CTI from trading commodity futures or options contracts and soliciting funds for the purchase or sale of commodity futures or options contracts in the United States.

Additionally, on March 15, 2005, Judge Matz issued an order requiring relief defendant ACE Emerald W. Holding, Inc. (ACE Emerald), of Las Vegas, Nevada, to disgorge its ill-gotten gains. ACE Emerald, as a relief defendant, was charged with receiving customer funds to which it was not entitled, but was not charged with participation in any violation of law.

The lawsuit is still pending as to defendants Emerald, Jian Zhuang and Hao Jan Lu and relief defendants ACE Capital Advisory Group Inc., Lynnwood Jen, and Esther Pranolo, all of the Los Angeles, California area.

The following CFTC Division of Enforcement staff members are responsible for this case: Christine Ryall, Jamie Brown, John Dunfee, Patricia Gomersall, Paul Hayeck, and Joan Manley.

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Media Contacts
Alan Sobba
(202) 418-5080
Dennis Holden
(202) 418-5088
Office of External Affairs

Staff Contacts
Joan Manley
Deputy Director
CFTC Division of Enforcement, (202) 418-5312

Paul Hayeck
Associate Director
CFTC Division of Enforcement, (202) 418-5356

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Order Imposing Sanctions

Press Release - Japanese Version
Press Release - Chinese Version

ワシントンD.C. – 米国商品先物取引委員会（ CFTC）は、米国地方裁判所カリフォルニア中央地区のハワード・マッツ判事が 2005年4月19日、被告である東京の シティトラスト＆インベストメント社（「 CTI」）に対し、 CTIおよびエメラルド・ワールドワイド持株会社（「エメラルド」）による外貨（ forex）詐欺の被害を受けた顧客への返金 320万ドルと、民事罰則金 820万ドルの支払いを命じた 債務不履行命令を出したと今日発表した。

この命令は、被告である CTIとエメラルド・ワールドワイド持株会社（「エメラルド」）が共謀して、日本および中国の顧客に対して違法の取引所外外貨先物契約に 500万ドル以上を投資するよう不正勧誘を米国で行ったと訴えた 2004年5月10日にCFTCにより提出された 修正訴状に端を発する（ 2004年5月21日付CFTCニュースリリース 4929-04を参照）。特に、 CTI社員により流布されたエメラルドの販促資料には、エメラルドの登録状態および CFTCに正式登録を行っている団体との提携に関して虚偽の陳述が含まれていたと、この修正訴状は訴えていた。訴状はまた、顧客の資金を約束通り取引する代わりに、エメラルドと CTIはこの資金を米国や日本、中国、香港の様々な銀行に、エメラルドおよび CTIその他の名義で振り込んだと訴えていた。

「世界の距離が縮むに従い、我々は国際外貨詐欺に対して特に注意を払い資源を使ってきました。金銭の移動や取引勧誘が国境を越えたとしても、検察官は詐欺を行う者の捜索を諦めることはありません。この事件の結果は、我々の国際執行能力および海外規制当局と我々の協力関係を表す良い例です」と、委員会の執行部門ディレクターであるグレゴリー・モセックは語る。

この命令はまた、 CTIが米国商品法をさらに違反することを阻止し、 CTIが先物またはオプション取引を行うことおよび商品先物またはオプション取引の購入または販売のための資金勧誘を米国内で恒久的に禁止する。

さらに、2005年3月15日、救済被告であるネバダ州ラスベガスの ACEエメラルドW.持株会社（「ACEエメラルド」）に対し、マッツ判事は不正利得を引き渡すよう命令を下した。救済被告である ACEエメラルドは、資格なしに顧客資金を受け取ったことについて告発されたが、違法行為への関与については告発されなかった。

被告のエメラルド、庄健および魯浩然、救済被告 ACEキャピタル・アドバイザリー・グループ社、リンウッド・ジェンおよびエスター・プラノロ（すべてカリフォルニア州ロサンゼルス地区）に対する訴訟は未決である。

この訴訟に関し責任を持つ CFTC執行部スタッフは以下の通り。クリスティン・ライオール、ジェイミー・ブラウン、ジョン・ダンフィー、パトリシア・ゴマソール、ポール・ヘイヤック、ジョアン・マンレイ。

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メディア・コンタクト
アラン・ソッバ
(202) 418-5080
デニス・ホールデン
(202) 418-5088
CFTC渉外課

スタッフ・コンタクト
ポール G. ヘイヤック
アソシエイト・ディレクター
CFTC執行部
(202) 418-5312

華盛頓特區——美國商品期貨交易委員會（ CFTC）今天宣佈，美國加州中區聯邦地方法院法官 A. Howard Matz於2005年4月19日發佈違約裁決，裁定日本東京城市信託和投資有限公司（ CTI）與Emerald Worldwide Holdings, Inc.（Emerald）共同操縱了一項外匯欺詐行為，要求 CTI償還受騙客戶320多萬美元，並支付民事罰款 820萬美元。

做出這一裁決源於 CFTC於2004年5月10日提交的一份修改訴狀，該訴狀稱被告 CTI與Emerald共同操縱了一項欺詐行為，慫恿日本和中國的客戶投資 500多萬美元在美國進行非法的場外外匯期貨合約交易（參見 CFTC新聞稿4929-04，2004年5月21日）。CFTC的修改訴狀特別指出，由 CTI員工散發的Emerald宣傳材料包含有關 Emerald註冊狀況，以及與在 CFTC合法註冊的經濟實體的附屬關係的虛假陳述。該訴狀還指出， CTI與Emerald公司並未如約將客戶的資金用於交易，而是將其轉入 CTI、Emerald及其他公司名下在美國、日本、中國、香港地區的多個銀行帳戶。

CFTC執行部主任Gregory Mocek說：「隨著全球一體化的深入，我們對國際外資欺詐行為加強了關注，並投入更多監管資源。雖然跨境轉移資金或招徠交易的現象日益普遍，但不妨礙我們的檢察人員發現欺詐行為。這一案件的裁決就是個很好的例子，證明我們的國際執法能力很強，而且我們與國外監管機構有良好的合作關係。」

該裁決還禁止CTI進一步違反美國商品期貨交易法律，並永久禁止 CTI在美國進行商品期貨或期權合約交易及招徠客戶出資購買或銷售商品期貨或期權合約。

此外，2005年3月15日，Matz法官還發佈一項裁決，要求內華達州拉斯維加斯的 ACE Emerald W. Holding, Inc. （ACE Emerald）交出其非法獲利。作為補救被告， ACE Emerald被指控接受其無權接受的客戶資金，但未被指控參與任何違法行為。

針對被告Emerald、莊健、魯浩然以及補救被告ACE Capital Advisory Group Inc.、Lynnwood Jen、Esther Pranolo的訴訟尚未裁決。這些被告都位於加州地區洛杉磯市。

以下是負責此案的 CFTC執行部成員：Christine Ryall、Jamie Brown、John Dunfee、Patricia Gomersall、Paul Hayeck、Joan Manley。

媒體聯繫人
Alan Sobba
(202) 418-5080
Dennis Holden
(202) 418-5088
美國商品期貨交易委員會對外事務辦公室

工作人員聯繫人
Paul G. Hayeck
副主任
美國商品期貨交易委員會執行部
(202) 418-5312

Joan Manley
副主任
美國商品期貨交易委員會執法部
(202) 418-5356