Asesoría sobre fraude: Sistemas de comercio de productos básicos vendidos en internet

La CFTC ha observado un aumento de sitios web que promocionan fraudulentamente sistemas de inversión en productos básicos y servicios de asesoría. La siguiente información está diseñada para ayudarle a identificar una posible estafa de este tipo.

• Programas informáticos que señalan cuándo comprar y vender contratos de futuros y opciones sobre productos básicos.
• Las señales se basan en fórmulas matemáticas y suelen ser análisis técnicos de datos comerciales, como el volumen de operaciones y los precios.
• Las señales no se basan en análisis fundamentales de factores económicos, como la oferta y la demanda.
• El análisis técnico trata de predecir los movimientos futuros de los precios basándose en los precios históricos, así como en las relaciones y las tendencias de estos.

• Los resultados hipotéticos de las operaciones suelen basarse en simulaciones que utilizan datos históricos de precios o en operaciones informáticas "en tiempo real".
• Los promotores suelen fingir que han negociado contratos de futuros a precios de mercado en algún momento en el pasado.
• Los resultados de las operaciones calculan lo que estas supuestas operaciones habrían conseguido si se hubieran realizado, basándose en precios históricos reales.
• Los resultados a menudo muestran resultados impresionantes y grandes ganancias netas con sólo unas pocas y pequeñas llamadas de margen.
• La CFTC exige que la presentación de resultados de operaciones hipotéticas vaya acompañada de una advertencia específica sobre las limitaciones inherentes a estos resultados.
• Falsas afirmaciones de rendimiento basadas en operaciones reales cuando en realidad los resultados se basan en operaciones "hipotéticas" o "en tiempo real".
• Los resultados hipotéticos pueden no tener en cuenta adecuadamente la capacidad de un operador para absorber las pérdidas comerciales o para hacer frente a las llamadas de margen. Muchos operadores son incapaces de sobrevivir a varias pérdidas consecutivas y a las llamadas de margen.
• Los resultados hipotéticos suponen que los contratos de futuros se han comprado y vendido a precios específicos. Dado que estos supuestos no se han sometido a las condiciones reales del mercado, pueden sobrestimar o subestimar el rendimiento de un sistema.

Los sistemas no suelen tener en cuenta:

• Circunstancias del mercado que afectan a los operadores y los procesos de toma de decisiones que usan.
• Un cambio en la situación financiera del operador.
• Una orden “stop-loss” puede realizarse a un mejor o peor precio, o no realizarse en absoluto.
• diferenciales de compra/venta que podrían no reflejarse en los precios utilizados en la negociación hipotética.
• Esté alerta ante la posibilidad de que el promotor del sistema haya fabricado los resultados seleccionando operaciones históricas que habrían arrojado los mayores rendimientos.
• La ejecución real de una operación podría influir en el precio pagado, especialmente en los mercados menos líquidos o que están por liquidar.

• Las afirmaciones de ganancias de los promotores pueden no tener en cuenta el coste de adquisición o arrendamiento de un sistema de inversión y la suscripción a una fuente de datos obligatoria de un proveedor.
• Los promotores de sistemas tampoco tienen en cuenta el impacto en las ganancias que tienen las comisiones y honorarios que cobran los intermediarios en relación con la inversión de futuros y opciones.
• El usuario debe tener en cuenta todos estos costes porque elevan el umbral de rentabilidad de la negociación.

• ¿Puede y está preparado para aprender sobre futuros y opciones?
• ¿Puede afrontar la pérdida de toda su inversión y aún más sin que ello suponga un trastorno para su vida?
• ¿Tiene la capacidad financiera para arriesgarse a perder mucho más dinero que el importe del margen inicial y sufrir pérdidas en las operaciones para hacer frente a las llamadas “de margen”?
• ¿Sabe si los resultados anunciados se basan en operaciones reales o "hipotéticas"?
• Si el operador utilizó el sistema en operaciones reales, ¿Qué resultados tuvo?
• ¿Proporcionará el promotor del sistema una verificación independiente de los resultados de la inversión anunciados?
• ¿Conoce el coste total del sistema, incluida la compra, las tasas y las suscripciones?
• ¿Conoce la situación disciplinaria actual y pasada del promotor del sistema?

• La CFTC le insta a mostrarse escéptico cuando los promotores de sistemas de negociación y servicios de asesoría afirmen que sus productos y servicios permiten obtener grandes ganancias con riesgos mínimos.
• Ya sea utilizando un sistema de inversión o no, los futuros y las opciones sobre productos básicos suelen ser actividades de alto riesgo.
• Ningún sistema de inversión tiene garantiza ganancias.
• No todos los promotores de sistemas están obligados a ser miembros de la Asociación Nacional de Futuros, ni a estar registrados en la CFTC. Compruebe su registro y su situación disciplinaria en la CFTC y la NFA.

Si tiene alguna pregunta, conocimiento de actividades sospechosas, o cree que ha sido estafado, póngase en contacto con la CFTC de inmediato llamando al 866.366.2382 o presentando una denuncia o una queja.