商品期货交易委员会 （CFTC） 和金融业监管局 （FINRA） 联合发布本投资者公告，以提醒投资者注意涉及实物贵金属投资的欺诈行为，尤其是涉及自导个人退休账户 （SDIRA） 的欺诈行为。[1]
黄金或白银 IRA 欺诈通常以老年人和退休人员为目标，因为他们的合格退休账户中比年轻人通常有更多的钱。那些已经退休或即将退休的人通常也会寻找安全的地方来存放他们的财富，以确保他们在未来有钱或可能传给继承人。
然而，贵金属价格可能会像其他投资一样波动，而过度推销其安全性、夸大金属价格以及过度收取费用和佣金的欺诈行为会在老年人可能无法重返工作岗位或以其他方式养活自己的人生阶段剥夺他们的退休金。在过去十年中，CFTC 指控许多公司向客户销售价格过高的贵金属，涉嫌欺诈销售总额超过 5 亿美元。
在您考虑将退休计划转为黄金或白银 IRA 之前，您应该问以下 10 个问题：
- 我是否应该回复给我打电话或发电子邮件提供有吸引力的报价的贵金属交易商
不。切勿回应电话推销、不请自来的电子邮件、垃圾邮件、深夜广告或电视广告、社交媒体帖子或在公共活动中销售或可能要求上门的弹出式经销商。这些都是骗子常用的策略。
- 如何找到信誉良好的经销商？
从您当地的知名经销商开始。零售金属经销商不受联邦的监管。请咨询当地消费者组织以及您所在州的检察长或证券监管机构，了解经销商是否有投诉历史。如果您选择在线购物，请核实经销商的实际地址及其运营时间，并在线搜索所有者或销售人员的姓名以查找先前是否有投诉或刑事指控。
- 贵金属销售人员是否是注册商品交易顾问或投资专业人士？
在大多数情况下，试图说服您延期退休储蓄的贵金属销售人员没有专业经验，也没有资格提供交易、投资或税务建议。在大多数情况下，他们是经过培训、排练和激励的锅炉房电话推销员，让客户掏出钱来。这些运营商可能会先打电话来评估您的购买意愿。他们可能会提供免费礼物或限时优惠。 然后，他们可能会将您交给他们的“首席交易员”或特殊专家与您进行一对一的交谈。如果有人试图说服您购买，建议购买什么、购买多少或何时购买，这就是建议，他们可能需要在 CFTC、SEC、FINRA 或您所在州的监管机构来注册。直接询问他们是否已注册，然后验证，并查看他们的违纪记录。如果他们已注册，则可以从其监管机构处获得此信息。
- 什么是黄金 IRA？
当交易商希望老年人或退休人员使用他们的退休储蓄购买黄金或白银时，他们会为 SDIRA 使用“黄金 IRA”标签。资金可从 401（k） 或其他退休账户转入 SDIRA，而不会受到处罚;但是，一旦这笔现金进入 SDIRA，您就只能靠自己了（SDIRA 的自我指导部分）。您不再有受托人或顾问来帮助您防范不良投资。阅读来自 SEC、FINRA 和北美证券管理人协会 （NASAA） 的此公告，了解有关 SDIRA 的更多信息。
如果您已退休或即将退休，并希望保留财富，那么将现有的退休账户展期并支付高额费用、佣金和管理成本来购买大量金条可能没有意义。在某些情况下，黄金或白银 IRA 欺诈受害者的三分之一到一半的积蓄被耗费在欺诈者的加价、费用和佣金上。
IRS 关于展期和自导 IRA 的规则很复杂，错误可能会付出高昂的代价或导致失去账户的延税资格。如果您正在考虑对您的税收优惠的退休计划进行重大改变，请考虑咨询税务专业人士或财务顾问，以避免欠下额外的税款或罚款。了解有关退休计划税收规则的更多信息，请咨询 IRS。
- 什么是现货价格？
这是实物金属即时交割的现金价格，应该很容易从财经新闻或报价提供商那里获得。现货价格以美元/金衡盎司报价。在比较特定硬币或金锭的价格时，请确保您比较的是实际重量和价格。例如，如果当前的现货价格为 2,000 美元，那么一枚半盎司的硬币将价值 1,000 美元，加上经销商的加价或 “溢价” 。
- 什么是点差？
经销商总是以高于现货价格的价格卖出金属，然后以低于现货价格的价格买回金属。经销商的买入价和卖出价之间的差额称为经销商的点差。每个经销商都设置了自己的点差，因此货比三家是值得的。一些欺诈易商收取超过 300% 的点差，而另一些交易商可能收取不到 20% 的点差。
点差和其他交易或持续成本越大，现货价格就越需要上涨才能获利。如果价差太高，就像大多数欺诈一样，买家就不可能获利。在一个案例中，客户转存了 300,000 美元的 IRA，据称经销商收取了 150,000 美元的费用和佣金。
- 我将需要支付哪些费用和佣金？
在签署销售协议或交出任何款项之前，以书面形式询问所有费用、成本、佣金和商定的零售价。同时请按照以下步骤操作：
- 将您正在考虑的金属重量乘以当前现货价格，并将此数字与您收取的零售价进行比较。
- 询问如果您明天必须卖回金属，您会收到多少付款。经销商的回购价格是多少？
- 询问电话推销员、 “首席交易员” 或与您交谈的其他人，他们是如何获得报酬的。他们的佣金和费用是否包含在点差中？
- 询问公司如何赚取利润，特别是如果它似乎在赠送贵金属或提供其他大额免费赠品。
如果在购买前没有以书面形式提供费用，那就是一个危险信号。
- 我还应该考虑哪些其他费用？
其他潜在费用包括存储、保险、管理费用，如果您从合格的退休账户中取钱，可能还需要额外的税款和罚款。一些欺诈性经销商对从未存在的金属收取仓储费和保险费。自导 IRA 中的金属必须由 IRA 受托人或托管人持有。托管人将向账户持有人提供一份 IRA 的声明，其中显示金属的 “熔化” 值——金条总重量乘以金属的现货价格。仔细阅读 SDIRA 账户对账单，以确保您收到了您支付的所有金银，或者您没有支付过高的价格。IRA 托管人也对其服务收费，自导 IRA 费用通常高于定向 IRA 费用。
- 金条、钱币或半钱币有什么区别？
金币或金锭具有相同的投资级纯度和重量。“钱币”是指稀有硬币或具有收藏价值。“半钱币”是一个虚构的行业术语，实际没有什么特殊含义。这些硬币作为收藏品出售，但通常并不稀有，也没有附加价值。如果有的话，它们的流动性可能比金条低——更难出售。欺诈者可能会声称他们出售的钱币或半钱币“对收藏家来说更有价值”，以证明他们夸大的价差是合理的。只有某些金条可以保存在 IRA 中. 如果有人试图向您收取更多收藏品或“半钱币”硬币的费用，则很可能是骗局。查看一些黄金 IRA 交易商经常说的其他谎言。
- 还有其他方法可以拥有贵金属吗？
有一些金融产品，例如商品交易所交易产品 （ETP） 或提供金属价格的资金池。虽然这些产品有自己的费用和成本，但您或许可以将它们添加到现有的 IRA 中，并且它们受到全面监管。在投资之前，请确保 ETP 投资专业人士或资金池顾问已注册。资金池欺诈迹象。
如果您怀疑存在欺诈行为
如果您怀疑自己受到欺诈的影响或了解了欺诈经销商的行为，请前往 CFTC.gov/complaint 提交举报或欺诈投诉。 您还可以使用 FINRA 的 File a Tip 表格将可能的证券欺诈行为转交给 FINRA，或转交给您当地的州或省级监管机构.对投资账户有疑问或疑虑的老年人也可以拨打 FINRA 老年人证券帮助热线 844-57-HELPS （844-574-3577）。
在 cftc.gov 和 finra.org 中了解有关明智投资和避免欺诈的更多提示.
[1] We have provided this Investor Bulletin for information purposes as a service to the public. It is neither a legal interpretation nor a statement of CFTC or FINRA policy.
本文由 CFTC 客户教育和推广办公室编写。本文仅供一般参考，不向任何个人或实体提供法律或投资建议。在根据此信息采取任何行动之前，请咨询您自己的法律顾问。本咨询参考了非 CFTC 网站和组织。CFTC 无法证明这些参考资料的准确性。本文中对任何组织的引用或对任何组织、贸易、公司或企业名称的使用仅供参考，并不构成 CFTC 的认可、推荐或偏好。