La Comisión de Negociación de Futuros de Productos Básicos de Estados Unidos CFTC) alerta a los clientes para que tengan cuidado y realicen una investigación exhaustiva antes de comprar monedas o tokens digitales, incluidos los que se autodescriben como "monedas de utilidad" o "monedas de consumo". Comprenda qué derechos se atribuyen a la moneda o token que se vende y qué factores subyacentes podrían afectar su valor. Tenga especial cuidado con las promesas o garantías de valor futuro.
El mercado de monedas y tokens digitales es todavía muy joven y no existe un estándar ampliamente aceptado para asignar un valor a una moneda o token digital en específico. Esto incluye monedas o tokens vendidos hoy con la afirmación de que se pueden utilizar para comprar bienes, servicios o acceso a plataformas en el futuro.
|
Muchas ofertas iniciales de monedas terminan en fraude o fracaso
Varios estudios e informes notables indican que una gran cantidad de ofertas iniciales de monedas (ICO) son fraudulentas o que los productos o servicios subyacentes no cumplen con sus promesas. Estimaciones de fraude oscilan entre el 5 y más del 80 por ciento de las ICO. Un informe también identificó cerca de 300 ofertas que contenían documentos de inversión plagiados, promesas de retorno garantizado o equipos ejecutivos falsos.
Otro informe indica que después de un año de su ICO, casi la mitad de los proyectos o empresas han fracasado o han cerrado.[1] |
Se venden cientos de monedas digitales diferentes para una amplia variedad de aplicaciones, plataformas de software o redes de pares (peer-to-peer) que prometen proporcionar bienes y servicios al público. Estas empresas, muchas de ellas todavía en la etapa de propuesta, pueden utilizar los fondos de la venta de las monedas para iniciar o hacer crecer sus empresas. Por lo general, una empresa también exigirá que sus monedas o tokens digitales se canjeen para comprar su producto o servicio. Incluso los futuros clientes tendrían que comprar y canjear los tokens digitales para tener acceso. Estas ofertas pueden sostener que si el producto, servicio o red se vuelve más popular, entonces los tokens digitales pueden aumentar de valor debido a un "efecto de red" y podrían venderse a otros compradores para obtener ganancias.
Dependiendo de los hechos y circunstancias, si se dice a los compradores iniciales que los desarrolladores o promotores les proveerán un retorno de sus inversiones, o si a los compradores se les promete una parte de los retornos futuros del proyecto, las monedas digitales pueden ser valores, y la oferta y la venta estaría sujeta a las leyes federales de valores.[2] Los tokens y monedas digitales también pueden ser derivados o productos básicos, dependiendo de cómo estén estructurados.
Muchos factores pueden afectar el valor futuro
Si está considerando comprar una moneda o token digital, es importante sopesar los factores que podrían afectar su valor actual o a largo plazo, incluyendo:
- El potencial de bifurcaciones en aplicaciones de código abierto que podrían separar a los participantes del mercado, aumentar la cantidad de monedas digitales o hacer que sus monedas queden obsoletas.
- Reducción de los costos de extracción o validación (si el precio está vinculado a esos factores).
- Aceptación de otras monedas o tokens para los bienes y servicios ofrecidos.
- El vínculo entre el valor de una moneda o token digital y el producto o servicio ofrecido.
- Adopción de la moneda o token digital como medio amplio de intercambio o depósito de valor.
- Competidores futuros o cambios tecnológicos que podrían alterar el negocio subyacente.
- Demanda o usos futuros de una aplicación, red, producto o servicio.
- Liquidez en el mercado para una moneda o token digital específico.
- Cambios en la tecnología subyacente que podrían devaluar sus monedas o tokens digitales.
- Riesgo de robo por piratería.
Protéjase a sí mismo
Comprar monedas o tokens digitales sólo porque espera venderlos a un precio más alto en el futuro es la definición de especulación y conlleva un riesgo considerable, independientemente de lo bueno que parezca un documento técnico, una solicitud o un plan de negocios. Desafortunadamente, el fraude es otro riesgo importante a considerar. Su mejor protección es investigar a fondo las monedas o tokens digitales y tener precaución.
Recuerde
- Llevar a cabo una investigación seria y exhaustiva sobre cualquier individuo o entidad que figure como afiliado de una oferta de moneda o token digital. ¿Están participando en la oferta de monedas? Si no puede encontrar fácilmente información sobre entidades o individuos afiliados, eso debería ser una señal de alerta.
- Antes de invertir en una oferta pública de monedas (ICO, por sus siglas en inglés) pregunte si las monedas o tokens digitales son valores y si la oferta está registrada en la Comisión de Bolsa y Valores (SEC).[3]
- Investigue cómo se utilizará su dinero, si puede recuperarlo y qué derechos le otorga la moneda o token digital. Estos derechos deben estar claramente detallados en el plan de inversión, la documentación técnica, o en el plan de desarrollo. Haga y guarde copias de toda esta información.
- Muchas ICO han sido identificadas como fraudes. Si ocurre fraude o robo, es posible que no pueda recuperar su dinero. Puede denunciar fraude en CFTC.gov/TipOrComplaint.
Tenga cuidado con las promesas de riqueza rápida o retornos garantizados. No existe tal cosa como una inversión o una estrategia comercial garantizada.
Para obtener más información sobre monedas virtuales, incluidos podcasts, cartillas, avisos y más, visite CFTC.gov/Bitcoin.
1 Consulte Investor Bulletin: Initial Coin Offerings, Comisión de Bolsa y Valores de EE. UU., 2017.
2 Si una oferta está registrada, puede encontrar información (como una declaración de registro o "Formulario S-1") SEC.gov por EDGAR. Es posible que quienes venden monedas o tokens digitales también necesiten tener licencias o matriculas.
This article was prepared by the Commodity Futures Trading Commission’s Office of Customer Education and Outreach and LabCFTC. The article is provided for general informational purposes only and does not provide legal or investment advice to any individual or entity. Please consult with your own legal adviser before taking any action based on this information. References in this article to studies and news reports do not constitute endorsements, recommendations, or favoring by the CFTC.